Финансовые пузыри: почему они образуются и каковы стадии их формирования.

Финансовый пузырь — представляет собой, необоснованное повышение стоимости одного, или же нескольких активов с последующим резким падением цены. Такое явление практически невозможно обнаружить, до наступления переломного момента. Интересным фактом из прошлого можно считать обвал рынка цветов, произошедших в 1637г. в Нидерландах.


Исторический пример.


Пузыри на рынке явление не новое. Первый из них имеет место быть в средние века в Нидерландах. В этот период времени, произошёл покупательский интерес, на неповторимые образцы тюльпанов, элитных пестролистных сортов. Полосатые маковицы, вызвали спрос, среди узкого круга любителей цветов, которые массово начали их скупать. Параллельно, к цветочному бизнесу подключились фарцовщики. Через семь месяцев, стоимость цветущих бутонов на рынке резко возросла, и вскоре тюльпаны всех сортов, стали основным предметом торгов на бирже. При этом, каждая успешная сделка, была настоящим праздником для местных богачей. Всё изменилось в феврале 1637г. когда «мыльный пузырь» рухнул. Между оптовиками и клиентами начался конфликт, а в обществе, появилась недоброжелательная атмосфера к азарту на бирже.


Причины образования финансового пузыря.



Голландцам свойственно накопление личных финансов. Круг граждан, накопивших своё состояние, постепенно увеличивался, с желанием приобретать роскошные предметы. Выбор пал на тюльпаны, который в последствии перешли от сделок купли-продажи к фьючерсным договорам. При этом:

• Тюльпаны в Голландии не растут круглый год. Приобрести луковицы возможно с апреля по май, исключая другие месяцы.
• Продавцы чтобы не «упустить потребителей», стали продавать фантомные луковицы.
• Доверчивые клиенты, оставляли задаток деньгами в надежде получить луковицы, когда они прорастут в земле.
• Спекулянты, воспользовавшись моментом, стали оптом закупать цветы, из-за чего произошёл рост цен на рынке.
• Тюльпановый бизнес перешёл в стадию финансовой пирамиды.

Обвал рынка произошёл с того момента, когда на аукцион была выставлена уникальная коллекция редких сортовых тюльпанов — после чего начался спад спроса. Упадок распространился по всей Голландии, и сформированный финансовый пузырь «лопнул» из-за большого урожая тюльпанов, которые снизились в цене. Цветами перестали интересоваться, и люди отказывались за них платить большие деньги. Ажиотажный спрос молниеносно пропал, оставив после себя множество недействительных контрактов, которые стали предметом споров и судебных разбирательств.


Стадии формирования финансовых пузырей:


В наши дни необоснованное повышение цены, касается любого объекта активов: включая акции, облигации, недвижимость, объекты роскоши, инновационных продуктов, которые можно купить или продать за деньги. Надеясь на будущий успех, и высокие доходы, происходит:

• Перекос ожиданий. Денежные средства, начинают вкладывать в новый актив в надежде заработать.
• Бум. Цена увеличивается за счёт поступлений от новых инвесторов, интереса СМИ, «сарафанного радио».
• Душевный подъём. Участники рынка забывают о рисках, и массово вкладывают деньги в интересующий их актив.
• Фиксирование прибыли. Инвесторы принимают решение о продаже активов, фиксируя свою прибыль.
• Обрушение цены. Происходит в тот момент, когда спекулянты замечают изменение стоимости актива и выставляют его на продажу.

Причины возникновения финансовых пузырей могут быть разные. Но чаще всего, они связаны с притоком новичков на фондовый рынок, групповым «инстинктам», или же с появлением новых технологий, которые приводят к переоценки технологий. Так или иначе, но большую роль в этом вопросе играют СМИ, которые пророчат «золотое» будущее активу, сообщая всем вокруг, как он растёт в цене. Большие «пузыри» сами по себе не надуваются, и их искусственно создают посредством непроверенной информации, доступностью кредитов, инвестиционным перекосом в секторе экономики.


Заключение:


Финансовый пузырь, может возникнуть в любой ситуации, когда стоимость активов резко меняется на фоне полученной информации. Последующая «цепная реакция», может привести к кризису в экономике, торможению развития инфраструктуры, уменьшению платежеспособности населения и т.д. Торговать и принимать решение инвестирования в такой период крайне опасно в плане рисков, которые могут быть непредсказуемые.

Ruta. Специально для форума «FinForum.Net»21.02.2025г.

 

Основной причиной финансовых пузырей всегда была жадность. Желание получить быструю и большую прибыль порой затмевает здравый смысл. Люди начинают верить обещаниям и слухам, забывая о рисках. Человек по своей природе слаб и часто склонен следовать за толпой, игнорируя факты и аналитику. Это ведет к инвестициям в непрозрачные или переоцененные активы, что в итоге вызывает пузыри, которые рано или поздно лопаются, оставляя убытки и разочарование. Очень просто... хотя...

 

Финансовые пузыри совершенно непредсказуемы. Они начали своё "шествие" в средние века, и в наше время, их можно встретить фактически везде, начиная с нового притока акций известных компаний. Как только возникнет переоценённость финансового инструмента, так сразу "раздувается" его стоимость. Процесс надувного финансового пузыря, можно сравнить с замкнутым кругом. Для дорогих акций, брокеры готовы выдать кредит, инвесторы ведутся на это, покупают активы, тем самым повышая их стоимость за короткий промежуток времени. Спрос на данный актив возрастает, при этом капитализация самой компании не увеличивается, и она дороже не становится. За счёт такого интереса, увеличивается количество финансовых мошенников, и зачастую факт обмана вскрывается уже после схлопывания.

 

Очень интересную и актуальную тему вы затронули, тем более что основной капитал 21 века не материальный. В современном мире ярким примером мыльного пузыря является крипто валюта ценность, которой главным образом обусловлена ажиотажем вокруг нее. Чтоб уберечь свои денежки во все времена тихой гаванью были серебро и золото, но только в физическом виде.

 

Спасибо, только мою тему долго не пропускали. Соглашусь, что криптовалюта сейчас в центре всего, но всё таки, возникновение финансового пузыря, часто сопровождается увеличением спекулятивных операций. Деньги "перетекают" из одного сектора экономики в другой, при этом есть тысячи людей, которые ничего не производят, но зарабатывают деньги, и происходит их реальный отток. Этапы классического "пузыря" условно подразделяется на насколько стадий: тихую — когда актив растёт в цене, потом происходит — узнавание, когда к нему начинают присматриваться, потом начинается его покупка, стоимость достигает пика. Самая последняя стадия "сдувание", цена начинает разворот, и активом перестают интересоваться.

 

Жадность всегда наказуема, а тупая жадность наказуема многократно. На крючок создателей финансовых пирамид всегда попадают глупые и жадные люди, потому что глупость и жадность всегда шли, идут и будут идти рука об руку. Не жадный и умный или мудрый человек никогда не попадется на такие уловки. Для того, чтобы не стать жертвой финансовой пирамиды, необходимо сразу задать себе вопрос: какова реальная стоимость разрекламированных предметов / активов и чем они обеспечены? Что они представляют собой на самом деле? Каковы их перспективы на рынке? Эти вопросы как минимум обезопасят человека от принятия быстрых и, как правило, ошибочных решений. К наиболее крупным и известным, классическим финансовым пузырям последних лет можно отнести FTX Group, которую называли чуть ли не лидером крипторынка.

 

СМИ играют ключевую роль в раздувании финансовых пузырей. Раскручивая сенсационные новости, они стимулируют жадность и страх, создавая ажиотаж на рынках. Люди, подверженные эмоциям и не имеющие финансовой устойчивости, следуют за толпой, надеясь на быстрые прибыли, но часто оказываются жертвами манипуляций. СМИ могут усилить этот процесс, разжигая панику или эйфорию, что приводит к опасным последствиям для экономики и личных финансов.

 

СМИ просто преувеличивает информацию, которая может быть до конца непроверенной или же преувеличенной. К примеру: акции какой либо компании или же целого сектора, могут быть переоценены. Информация передаётся так, что стоимость акций в скором времени возрастёт до несправедливых отметок, и она действительно растёт без объективных причин. Но потом, происходит то, что никто не ждёт, переоценённый бизнес банкротится, пузырь лопается, а инвесторы подсчитывают свои убытки. Такие "пузыри", имеют место быть, и они негативно влияют на экономику.

 

Медиа, особенно в эпоху цифровых технологий, где скорость распространения информации важнее её достоверности, часто преувеличивают или искажают факты, чтобы привлечь внимание аудитории. В случае с акциями компаний или целых секторов экономики это особенно заметно. Когда СМИ начинают активно говорить о том, что определённые акции — это "новый золотой стандарт" или "будущее рынка", это создаёт искусственный спрос. Люди, поддавшись эмоциям и страху упустить выгоду, начинают вкладывать деньги, не анализируя реальное положение дел. В результате стоимость акций растёт не потому, что компания действительно демонстрирует выдающиеся результаты, а потому, что все поверили в её "уникальность". Это и есть тот самый "пузырь", который рано или поздно лопается. Когда оказывается, что за красивыми заголовками и громкими заявлениями скрывается слабый бизнес или переоценённые активы, инвесторы начинают массово избавляться от акций, что приводит к резкому падению их стоимости. Итог печален: те, кто поверил в "историю успеха", остаются с пустыми карманами, а экономика получает очередной удар.

 

Не понял. Такое утверждение аналогично тому, что ключевую роль в возникновении алкоголизма играют реклама алкогольных напитков на телевидении и в интернете, а также наличие алкоголя в магазинах и супермаркетах. Но всем же понятно, что это не так. Человек сам должен думать, производить ему какие-то действия или нет, покупать или нет, употреблять или нет, а также просчитывать последствия таких решений. Именно присутствие критического и логического мышления отличает человека от животных, которые действуют чисто инстинктивно. Если человек идет на поводу у собственной жадности, некомпетентности, рекламных баннеров и статей, а также другой разнообразной заманухи, то виновата не реклама, а именно жадность-некомпетентность и желание человека быстро стать финансово состоятельным не прилагая для этого особых усилий.

 

Государство должно активно контролировать развитие финансовых пузырей, чтобы избежать экономических кризисов. Это можно делать через ужесточение регулирования финансовых рынков, мониторинг рисков, внедрение стресс-тестов для банков и компаний. Важно ограничивать чрезмерное заимствование и спекуляции, которые приводят к перегреву рынка. Кроме того, требуется повысить финансовую грамотность населения, чтобы предотвратить участие в высокорисковых инвестициях. Раннее вмешательство поможет снизить масштабы разрушений при возможных крахах.

--- Пост объединили, фев 23, 2025 ---

Государство должно активно контролировать развитие финансовых пузырей, чтобы избежать экономических кризисов. Это можно делать через ужесточение регулирования финансовых рынков, мониторинг рисков, внедрение стресс-тестов для банков и компаний. Важно ограничивать чрезмерное заимствование и спекуляции, которые приводят к перегреву рынка. Кроме того, требуется повысить финансовую грамотность населения, чтобы предотвратить участие в высокорисковых инвестициях. Раннее вмешательство поможет снизить масштабы разрушений при возможных крахах.

 

Возможно разочарую всех тех, кто считает, что государство что-то и кому-то должно, в частности регулировать появление таких вот финансовых пирамид. Государство уже давно ничего и никому не должно, о чем регулярно напоминает гражданам своим отношением к людям в практически всех социальных и не только сферах. Можно придумать и внедрить сотни запрещающих и ограничивающих законов, но без честной и неподкупной исполнительной государственной власти это все просто ни о чем. Поэтому мы снова возвращаемся к тому, что прежде всего необходимо думать своей головой и делать правильные выводы, а не надеяться на государство или кого-то / что-то еще. Иначе придется расплачиваться лично в прямом смысле этого слова.

 

Если смотреть на ситуацию в корень, то я с вами полностью солидарен. Может быть раньше, в каком нибудь СССР ещё имело быть государственная власть, законы и какие права, то сейчас дела с этим всем обстоят куда иначе. Многие государственные деятели не смотрят на свои обязанности так, как на свои права. Многие важные вещи просто забываются, царит коррупция и халатное отношение к простым гражданам. У всех на уме лишь бы больше денег к себе в карман взять, да чтобы их не поймали. Ситуация такова, что каждым сам за себя. Государство, в том числе, самый главный предводитель этого всего. Нужны другие управляющие, другие люди, которые смогут поменять обстановку. А пока ничего этого не поменяется, все будет оставаться на прежних местах.

 

Раньше, может, в том же СССР, государство хоть как-то держало фасад — законы, порядок, обязанности перед народом, а сейчас это всё больше похоже на декорации. Деятели у руля думают не о том, как выполнять свои роли, а о том, как набить карманы, причём так, чтобы никто не заметил. Коррупция процветает, халатность к людям запредельная, и создаётся ощущение, что каждый сам за себя — даже государство ведёт себя как главный игрок в этом беспределе. Простые граждане остаются где-то на обочине, пока наверху делят деньги и влияние. Смена людей у власти могла бы что-то сдвинуть, нужны те, кто реально хочет перемен, а не просто занять тёплое кресло. Но пока такие не появятся, всё останется в этом болоте — система слишком привыкла к своему удобному хаосу.

 

В современном мире возможность для надувания финансовых пузырей значительно возросла. Ранее пузырь возникал, например, вокруг недвижимости или акций компаний. Сегодня добавились нематериальные активы, такие как криптовалюты, стартапы или искусственный интеллект. Этапы их "роста" часто искусственно подогреваются спекуляциями. Риски увеличиваются, но и возможности для быстрого обогащения стали доступнее. Важно помнить: подобные пузырьки всегда рано или поздно лопаются, ведь они хоть и финансовые, но пузыри...

 

Вы правы. Государство не может контролировать всех и каждого, а чиновники на местах, могут использовать ситуацию в свою пользу. Если в средние века в Нидерландах, додумались продавать луковицы тюльпанов находящихся в земле, и при этом, брали деньги под залог, обещая вернуть цветы, на следующий год, когда тюльпаны расцветут. А сейчас, с развитием новых технологий, можно любую непроверенную информацию преподнести так, что никому неизвестный актив, начнет расти в цене, и нужно в него вкладываться, чтобы получить прибыль. Инвесторы поверив на слово, начнут "пристраивать своииденьги", а затем, произойдёт непредвиденное и интерес к ценным бумагам пропадёт.

 

Государство виновато всегда и во всем. Потому что оно контролирует все. Отвечает за все. Ему все подчиняются. Просто надо говорить, что финансовые пузыри могут надуваться искусственно, а могут естественным путем. Если есть состав преступления, то надо от государства требовать наказания. Если банкир убежал с депозитами, надо требовать наказания и нельзя говорить , что сейчас государство вот такое сегодня.

 

Помимо государства есть большая команда руководящих сотрудников, которые обязаны выполнять свою работу на местах, и отвечать за допущенные ошибки. Финансовый пузырь по сути, это та же самая спекуляция, которую можно создать искусственно, используя современные методы воздействия. Экономические пузыри как правило, сильно искажают информацию о реальной стоимости активов, дезинформируют инвесторов о нерациональном принятии решения, и в конечном счёте, приносят серьёзные убытки владельцам актива. Но это всё, возможно избежать, только в том случае, если мониторить ситуацию по активу, который пошёл в рост. А чаще всего, этого не происходит, и на фондовом рынке с учётом новых информационных технологий, может произойти всё что угодно.

 

Финансовый пузырь — это чистая спекуляция, и с современными инструментами его надуть проще простого: пара громких новостей, хайп в соцсетях — и вот активы уже летят в космос. Проблема в том, что такие пузыри мутят воду — реальная цена теряется, инвесторы, как слепые котята, кидаются на блеск, а потом остаются с пустыми карманами, когда всё рушится. Избежать этого можно, если следить за рынком в оба, но кто этим реально занимается? Большинство просто плывёт по течению, а с нынешними технологиями на фондовке творится такой хаос, что предсказать что-то — как гадать на кофейной гуще.

 

К большому сожалению, сейчас не только показатели связанные напрямую с компаниями, фондами и прочими организациями, влияют на цену. Как вы и сказали, достаточно "раздуть" видимость, что именно актив всем нужен и нужно незамедлительно покупать, пока он не вырос ещё больше. Как правило, такие "пузыри" как быстро взлетают, точно также и мгновенно падают. Разумеется, есть и исключения из правил, но много ли их? Отнюдь, да бог десять собирется из всего списка перечня такого "шлака". А люди по просту не понимают, кладут деньги и надеются на чудо. Но увы, такое может произойти только в случае невероятной удачи. В остальных же случаях - это 99% потерять.