1. Гость, теперь Вы можете заходить на форум с гаджетов работающих на ОС Android, версии 4.4 и выше, через наше приложение. Приложение доступно по .
    Скрыть объявление
  2. Гость, на данный момент выплаты с форума превысили 16000 долларов! Присоединяйся к нам и начинай зарабатывать!
  3. Подписывайтесь на наш Telegram канал @finforumnet, на нём выходит ещё больше новостей и посты с юмором. Обсуждайте новости и зарабатывайте на этом!
    Скрыть объявление
  4. Гость, любите смотреть фильмы? Зарабатывайте на этом в Конкурсе Киноманов!
    Скрыть объявление

Как выбрать облигации для инвестирования

Тема в разделе "Общие вопросы инвестирования", создана пользователем Umon, май 19, 2023.

  1. Umon

    Umon Управляющий Руководитель

    Регистрация:
    окт 5, 2015
    Сообщения:
    5,229
    Симпатии:
    2,072
    Баллы:
    16
    [​IMG]

    Облигации — это долговые ценные бумаги, которые представляют собой расписку о том, что эмитент (компания или государство) обязуется вернуть инвестору номинал облигации и выплатить проценты (купоны) в определенные сроки. Инвестирование в облигации может быть привлекательным для тех, кто ищет стабильный и надежный доход с минимальными рисками. Однако не все облигации одинаковы по своим характеристикам и потенциалу. Как выбрать подходящие облигации для своего портфеля? На что нужно обращать внимание при покупке облигаций? В этой статье мы рассмотрим основные параметры и критерии выбора облигаций.

    Надежность облигаций


    Одним из главных параметров выбора облигаций является их надежность. Под надежностью понимается вероятность того, что эмитент исполнит свои обязательства по выплате купонов и погашению номинала. Чем выше надежность облигации, тем меньше риск дефолта (невыполнения обязательств) и потери денег для инвестора.

    Надежность облигаций можно оценивать по разным критериям, таким как:

    • Тип эмитента. Облигации могут быть государственными или корпоративными. Государственные облигации выпускаются правительствами стран или их субъектами (регионами, муниципалитетами) и считаются самыми надежными, так как вероятность банкротства государства очень низка. Корпоративные облигации выпускаются частными компаниями и имеют разный уровень риска в зависимости от финансового состояния и отрасли деятельности эмитента.
    • Рейтинг эмитента и облигации. Рейтинг — это оценка кредитоспособности эмитента или облигации, которую присваивают специализированные агентства (например, Moody’s, S&P, Fitch). Рейтинг выражается в виде буквенной шкалы, где высший рейтинг — AAA (или Aaa), а низший — D (дефолт). Чем выше рейтинг, тем ниже вероятность дефолта и тем выше надежность облигации.
    • Ставка рефинансирования ЦБ. Ставка рефинансирования — это процентная ставка, по которой Центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам. Эта ставка влияет на уровень инфляции и процентные ставки по всем видам кредитов и депозитов в стране. Чем выше ставка рефинансирования, тем выше доходность по государственным облигациям и тем ниже доходность по корпоративным облигациям.

    Срок гашения облигаций


    Еще одним важным параметром выбора облигаций является срок их погашения. Под сроком погашения понимается дата, когда эмитент должен вернуть инвестору номинал облигации. Срок погашения может быть разным: от нескольких месяцев до нескольких десятилетий.

    Срок погашения влияет на доходность и риск облигации. В целом, чем длиннее по сроку облигация, тем она доходнее, так как инвестор берет на себя больший риск долгосрочного инвестирования. Однако длинные облигации также более чувствительны к изменению процентных ставок на рынке: если ставки растут, то цена долгосрочных облигаций падает сильнее, чем цена краткосрочных.

    При выборе срока погашения облигаций нужно учитывать свои инвестиционные цели и горизонт. Если вы хотите получать стабильный доход в короткий срок, то вам подойдут краткосрочные или среднесрочные облигации (до 5 лет). Если вы хотите инвестировать на долгий срок и получать высокую доходность, то вам подойдут долгосрочные облигации (более 10 лет).

    Тип купона облигаций



    Купоны — это основной источник дохода по облигационным выпускам. Купон — это процент от номинала облигации, который выплачивается инвестору в определенные сроки (обычно раз в полугодие или раз в год). Размер купона может быть фиксированным или переменным.

    Фиксированный купон означает, что процентная ставка по облигации не меняется на протяжении всего срока ее действия. Это значит, что инвестор знает точно, сколько он получит по каждому купону.

    Переменный купон означает, что процентная ставка по облигации меняется в зависимости от какого-то базового показателя (например, инфляции или ставки ЦБ). Это значит, что инвестор не знает точно, сколько он получит по каждому купону.

    При выборе типа купона нужно учитывать свои предпочтения и ожидания относительно будущих изменений процентных ставок на рынке. Если вы хотите получать гарантированный доход без зависимости от колебаний рынка, то вам подойдут фиксированные купоны. Если вы хотите защитить свой доход от инфляции или получить больше при повышении ставок на рынке, то вам подойдут переменные купоны.

    Амортизация номинала



    Амортизация номинала — это частичное погашение номинала облигации до ее окончательного погашения. Это значит, что эмитент возвращает инвестору часть номинала облигации вместе с купоном в определенные даты. Амортизация номинала позволяет снизить риск инвестора и увеличить его доходность.

    При выборе облигаций с амортизацией номинала нужно учитывать следующие моменты:

    • Чем больше амортизация номинала, тем меньше риск дефолта эмитента, так как он постепенно снижает свой долг перед инвесторами.
    • Чем больше амортизация номинала, тем выше доходность облигации, так как инвестор получает часть своих денег раньше и может их повторно инвестировать под более высокую ставку.
    • Чем больше амортизация номинала, тем меньше цена облигации зависит от изменения процентных ставок на рынке, так как срок погашения облигации фактически сокращается.

    Диверсификация портфеля



    Диверсификация портфеля — это распределение инвестиций по разным активам или эмитентам с целью снижения общего риска и повышения доходности. Диверсификация портфеля облигаций означает покупку разных видов облигаций: государственных и корпоративных, рублевых и валютных, краткосрочных и долгосрочных, фиксированных и переменных.

    При выборе облигаций для диверсификации портфеля нужно учитывать следующие принципы:

    • Чем больше разных видов облигаций в портфеле, тем меньше вероятность потери денег из-за дефолта одного или нескольких эмитентов или из-за колебаний курсов валют или процентных ставок.
    • Чем больше разных видов облигаций в портфеле, тем выше доходность портфеля, так как инвестор может получать высокие купоны по рискованным облигациям и защищать свой капитал по надежным облигациям.
    • Чем больше разных видов облигаций в портфеле, тем лучше соотношение риска и доходности портфеля, так как инвестор может достичь оптимального баланса между этими двумя параметрами.
    В заключение можно сказать, что выбор облигаций для инвестирования — это ответственный и сложный процесс, который требует анализа множества факторов и параметров. Однако при правильном подходе облигации могут стать хорошим инструментом для получения стабильного и надежного дохода с минимальными рисками.
     
    Разбойник нравится это.
  2. alekseyy

    alekseyy Матёрый юзер Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    апр 4, 2016
    Сообщения:
    2,496
    Симпатии:
    315
    Баллы:
    11
    "Отличная статья! Спасибо за подробное руководство по выбору облигаций для инвестирования. Эти советы помогут многим начинающим инвесторам сделать правильный выбор и научиться разбираться в различных типах облигаций. Особенно полезным был раздел об оценке рисков и доходности. Буду следить за вашими публикациями, и рекомендовать друзьям!"
     
    Umon нравится это.
  3. Ruta

    Ruta Завсегдатай форума Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    янв 31, 2016
    Сообщения:
    15,144
    Симпатии:
    4,100
    Баллы:
    10
    При выборе облигаций, нужно тщательно изучать информацию, и не верить на слово экспертам, которые могут преследовать свои цели. Важно, самостоятельно изучить тип эмитента, отдавая предпочтение государственным облигациям, которые являются самыми надежными. Относительно всех остальных корпоративных, то сдесь, нужно учитывать финансовое состояние, и срок погашения ценных бумаг.
     
  4. Umon

    Umon Управляющий Руководитель

    Регистрация:
    окт 5, 2015
    Сообщения:
    5,229
    Симпатии:
    2,072
    Баллы:
    16
    мои родите пережившие облигации СССР с таким утверждением увы не согласны)) Но вообще можно смотреть не только на ОФЗ Государств и регионов, но и на облигации первого эшелона от крупных компаний.
    Скоро кстати на рынок поступят замещающие облигации по евробондам
     
    Ruta нравится это.
  5. Ruta

    Ruta Завсегдатай форума Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    янв 31, 2016
    Сообщения:
    15,144
    Симпатии:
    4,100
    Баллы:
    10
    Вы правы. Просто в наши дни, нужно очень тщательно изучать всю информацию, связанную с ценными бумагами, чтобы не ошибиться с выбором. Облигаций много, выбор большой, и я к примеру, не очень хорошо в них разбираюсь. Наверняка, и все остальные, не смогут сразу, определиться с выбором.
     
  6. Разбойник

    Разбойник Постоянный участник Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    янв 24, 2021
    Сообщения:
    175
    Симпатии:
    73
    Баллы:
    1
    Хороший метод классического инвестирования. Многие инвесторы "старой" школы, таким образом вкладывают деньги.
     
  7. valka

    valka Матёрый юзер Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    фев 21, 2016
    Сообщения:
    1,713
    Симпатии:
    509
    Баллы:
    17
    Приобрела облигации АБЗ-1, пока немного, попробовать. Здесь затронуто ремонт дорог, строительство и прочее, что касается этой темы. Тема всегда на мой взгляд горячая и популярная, ведь дороги всегда ремонтируют, прокладывают и плюс бетон еще, мне кажется неплохой вариант вложений. Облигации недорогие, небольшой срок погашения (у меня через полгода и несколько дней), процент 12% годовых, уже вот в конце июня купон капнет. Выплаты купонные 4 раза в год, причем если дивиденды отменяют, то тут выплаты купонов вроде как всегда будут небольшие, но все таки.
    Подержу и посмотрю, в дальнейшем еще рассчитываю что-нибудь присмотреть.
     
  8. Gandler

    Gandler Матёрый юзер Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    фев 19, 2017
    Сообщения:
    1,245
    Симпатии:
    303
    Баллы:
    10
    Нравиться мне внутренний рынок облигаций в нашей стране. Он не такой большой, проценты там хорошие если сравнивать например с банковскими вкладами. По гос. облигациям не надо платить налоги. А выборка других вариантов складывается из крупных монополистов в стране обязательно лояльных действующей власти. Хотя у нас в принципе нет не лояльных монополистов. Мелкие компании не стоят того чтобы в них инвестировать, даже если они очень старые. А ещё стоит обращать внимание на бизнес-планы, так как у нас большинство государственных контор убыточная, то когда завод годами выпускал не большой оборот продукции, а тут заявляет о двукратном увеличении на следующую пятилетку и под это дело облигации на 5 лет под каких-нибудь 6% да ещё и в евро, стоит призадуматься, а нужно ли это вам?! Это был конкретный пример с токенизированными к тому же облигациями по которым в итоге были пропущены некоторые выплаты. Страна примера Беларусь. К сожалению другого опыта у меня нет.
     
    Ruta нравится это.
  9. Ruta

    Ruta Завсегдатай форума Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    янв 31, 2016
    Сообщения:
    15,144
    Симпатии:
    4,100
    Баллы:
    10
    По облигациям, выбор большой, но не всегда есть по ним правдивая информация. Чтобы не ошибиться с выбором, нужно тщательно их мониторить, чтобы не купить "кота в мешке". Знаю несколько случаев по нашему городу, когда после покупки облигаций, клиенты оказались в минусе, и не смогли вернуть свои деньги назад. Так что выбор должен быть очень тщательным.
     
  10. Gandler

    Gandler Матёрый юзер Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    фев 19, 2017
    Сообщения:
    1,245
    Симпатии:
    303
    Баллы:
    10
    Если речь идёт о публичных копаниях то у таких есть свои отчёты о текущей ситуации и перспективах. Обычно это длинный 100-листный и более отчёт с графиками, охватывающий лет 5, но всё же читать его стоит. Или же если речь идёт о крупных суммах всегда можно нанять специалиста который всё это изучит за вас. Так же иногда нанимаются целые конторы, которые проводят свои исследования, чтобы не оказалось потом так что цифры в отчётах были поддельными. Такое редкость конечно, даже в России потому что наказуемо, но бывает.
     
    Ruta нравится это.
  11. ROBIRIS

    ROBIRIS Пользователь Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    июл 10, 2023
    Сообщения:
    105
    Симпатии:
    30
    Баллы:
    1
    Лично для меня тема облигаций это как зайти в темный лес без фонарика и света луны. Но в последнее время, когда начала потихоньку читать информацию по данной теме, то понимаю, что стала не настолько темной в данном смысле, какой была раньше. Мне очень понравилась эта полезная статья, по настоящему ценная информация, особенно для начинающих, таких как я, потому что написано все понятным языком.
     
    Ruta нравится это.
  12. Ruta

    Ruta Завсегдатай форума Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    янв 31, 2016
    Сообщения:
    15,144
    Симпатии:
    4,100
    Баллы:
    10
    Главное, нужно мониторить информацию с облигациям по своему региону. У нас к примеру, с этим есть определённые сложности, и данный инвест.продукт, спроса у населения не имеет. Большое распространение у населения, получили банковскими вклады, заработок на валютных переводах, так что в каждом регионе, свои особенности заработка, который нужно изучать.
     
    ROBIRIS нравится это.
  13. IrisKa

    IrisKa Старожила Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    сен 29, 2016
    Сообщения:
    875
    Симпатии:
    87
    Баллы:
    3
    Конечно, облигации могут дать какую-то уверенность, что человек все-таки получит что-то после того, как инвестирует свои денежные средства в какой-либо проект. Или я ошибаюсь? Ну а как еще, если облигации это по сути, расписка, если говорить вкратце. Конечно, главное, чтобы вся информация по облигациям была правдивой, лично мне сейчас во все с трудом верится.
     
  14. Ruta

    Ruta Завсегдатай форума Стандартная ставка оплаты

    Регистрация:
    янв 31, 2016
    Сообщения:
    15,144
    Симпатии:
    4,100
    Баллы:
    10
    Все инвесторы, в том числе и начинающие, покупают облигации. Кто-то использует их как для замены наличных денег, в качестве основного актива, так как вложения требуются на короткий срок, а кто-то как актив для диверсификации своего портфеля. Так или иначе, но чтобы не ошибиться с покупкой, нужно правильно рассчитать риски, и доходность тех облигаций, в которые они хотят инвестировать. Чаще всего, номинал облигации составляет 1 000 руб, а купон, будет составлять доход инвестора, который он получит раз в месяц или квартал.