Рост числа слияний и поглощений (M&A) текущей осенью

Сделки по слиянию и поглощению на рынке, могут осуществляться по четырём направлениям. Первой из них является: покупка имущества поглощаемой компании и прекращение её деятельности, если организация является банкротом. Второй вариант — присоединение к компании лидеру, путём реорганизации. Слияние компаний для образования новой. Последний вариант это захват, с целью контроля. Лидер покупает контрольный пакет акций, доли остальных участников, продолжает свою деятельность в качестве нового игрока. Все варианты имеют свои плюсы и минусы, а также некоторые особенности по порядку и условиям слияния.

 

Первый вариант, связанный с покупкой имущества и прекращением деятельности банкротящейся компании, часто является вынужденной мерой. В таких случаях покупатель может получить активы по значительно сниженной цене, что может быть выгодным с точки зрения приобретения оборудования, недвижимости или интеллектуальной собственности. Однако этот подход сопряжён с рисками, связанными с возможными долгами и юридическими обязательствами компании-банкрота. Второй вариант, присоединение к компании-лидеру путём реорганизации, может быть выгоден для обеих сторон. Присоединение позволяет интегрировать ресурсы, технологии и человеческий капитал, что может привести к значительной синергии и улучшению рыночных позиций. Однако этот процесс часто требует значительных затрат на интеграцию и может столкнуться с культурными и операционными различиями между объединяющимися компаниями.

 

В сентябре 2024 года активность в сфере слияний и поглощений значительно возросла. Многие компании стремятся объединиться, чтобы лучше справляться с экономическими вызовами, такими как рост цен на ресурсы и глобальная неопределенность. Особая активность наблюдается в технологических и фармацевтических секторах, где компании покупают друг друга для внедрения новых технологий и укрепления своих позиций на рынке. Также растёт роль частных инвестиционных фондов, которые помогают компаниям улучшать свои операции. В энергетическом секторе сделки стали более частыми из-за перехода на чистую энергию. Однако важно отметить, что власти усиливают контроль над такими сделками, чтобы предотвратить монополизацию рынков.

 

Роль частных инвестиционных фондов также нельзя недооценивать. Эти фонды часто обладают значительными ресурсами и экспертными знаниями, что позволяет им эффективно помогать компаниям оптимизировать их операции и находить новые пути для роста. С другой стороны, их активность вызывает опасения у регуляторов, которые боятся чрезмерной концентрации власти в руках отдельных игроков и возможного нарушения принципов свободной конкуренции. В энергетическом секторе происходящие изменения свидетельствуют о глобальном переходе к более экологически чистым источникам энергии. Это не только отражает мировую тенденцию к устойчивому развитию, но и подчеркивает необходимость адаптации традиционных энергетических компаний к новым реалиям. Сделки в этом секторе часто направлены на приобретение технологий и компаний, занимающихся возобновляемыми источниками энергии, что позволяет традиционным энергетическим гигантам интегрировать новые подходы и оставаться конкурентоспособными в условиях меняющегося рынка

 

Слияние компаний, и поглощение одной компанией других, для расширения влияния на рынке, чаще всего, имеет отрицательное значение. Лидер фактически получает управление над ней, незаконным путём. Контрольный пакет акций может быть приобретён с помощью шантажа, остальных участников. Цель такого поглощения — налоговые, антимонопольные, юридические, экономические, стратегические причины. Поглощение компании, с помощью приобретения акций может достаться автоматически. В любом случае, владельцу компании, не дают возможности исправить положение.

 

Ну тут уже от ситуации зависит. Как по мне, так слияние зачастую происходит с целью выгоды для обоих компаний и дальнейшему развитию, нежели цель быстрого обогащения и в дальнейшем непонятное будущее. Конечно не стоит отрицать вероятности, что и с корыстной точки зрения могут совершаться такие сделки, но таких куда меньше, чем может показаться на первый взгляд, как мне кажется. Именно поэтому, компании ищут способ к развитию и в какой-то момент могут решить, что слияние - один из возможных способов развиться дальше. Ведь, если, не развиваться дальше, то ест шанс оказаться внизу всех своих конкурентов.

 

Вы правильно подметили корысть. Киты бизнеса, только и ищут, где бы им "прибрать к рукам" компанию, которая испытывает сложности с бизнесом. Я к примеру не верю, в "чистые сделки", и инвестор, который идёт на поглощение малых компаний, просто по дешёвке скупает практически готовый бизнес, которому нужно изменить технологию производства, или же заменить оборудование и т.д. В любом случае, контроль над другой компанией, и приобретение полного права собственности приводит к ликвидации одного юридического лица, и образование другого.

 

Крупные компании часто видят возможность в приобретении менее успешных или испытывающих трудности предприятий. Это позволяет им не только расширить свои активы, но и воспользоваться уже существующими наработками и ресурсами таких компаний. Когда крупная корпорация скупает мелкий бизнес, она действительно может получить готовую инфраструктуру, опытный персонал и уже налаженные связи с клиентами и поставщиками. В таком контексте, инвестиции в модернизацию технологий и оборудования часто становятся менее затратными и более быстрыми по сравнению с созданием всего с нуля. В большинстве случаев поглощение компаний сопровождается жесткими переговорами, где крупная сторона стремится максимально снизить цену покупки и минимизировать свои риски. Малые компании, особенно те, которые находятся в финансовом затруднении, часто оказываются в невыгодном положении и вынуждены соглашаться на условия, которые могут не полностью учитывать их интересы.

 

Слияние может предоставить компаниям множество преимуществ. Оно позволяет объединить ресурсы и компетенции, что часто ведет к синергетическому эффекту, когда объединённые компании становятся более эффективными, чем если бы они действовали по отдельности. Например, одна компания может обладать сильной научно-исследовательской базой, а другая — развитой дистрибьюторской сетью. Вместе они могут создать более мощный и инновационный продукт, который будет быстрее и эффективнее доставлен до конечного потребителя. Слияния могут помочь компаниям выйти на новые рынки или усилить своё присутствие на существующих. Это особенно актуально в условиях глобализации, когда компании стремятся к международной экспансии. Слияние с местной компанией позволяет быстрее и эффективнее адаптироваться к новым рыночным условиям и избежать множества бюрократических и логистических трудностей.

 

Так уж устроен рынок, что слабым всегда приходится не легко и даже возможны случаи полной ликвидации. А вот крупным игрокам, очень даже неплохо. По сути дела, они выкупают практически готовый бизнес, за копейки и уже за счёт своих вложений полностью заканчивают его, приводя в действие. Как бы то ни было, такая практика по выкупу компаний или, говоря иначе, "скрещивание, слияние", уже не раз происходила и будет происходить дальше. По сути дела, ничего не нарушается в плане правил и обе компании получают свою выгоду. Если, конечно, это не делается под давлением каким-то. Так что, остаётся лишь наблюдать со стороны, какие будут изменения.

 

Этот процесс можно рассматривать как естественный механизм рынка, способствующий концентрации капитала и ресурсов в руках наиболее эффективных компаний. Слияния и поглощения часто приводят к более рациональному распределению ресурсов, улучшению производительности и внедрению новых технологий. Это, в свою очередь, может способствовать общему экономическому росту и повышению конкурентоспособности. Конечно, такие изменения могут вызывать обеспокоенность среди работников и мелких бизнесов, которые могут чувствовать себя уязвимыми в условиях постоянной консолидации. Важно отметить, что процесс слияний и поглощений может быть взаимовыгодным для обеих сторон. Продающая компания получает возможность выйти из сложной ситуации, сохранив часть своих активов и рабочих мест, тогда как покупающая компания получает возможность расширить свою деятельность и внедрить новые технологии. Конечно, это справедливо только в тех случаях, когда сделки заключаются на взаимовыгодных условиях, без применения давления или недобросовестной конкуренции.