Стратегии центральных банков в условиях повышенной инфляции в 2024 году

В последнее время, наблюдается замедленная инфляция. И в тоже время, усиление геополитической напряжённости, может привести к её росту из-за перебоев с морскими перевозками, и производством энергоносителей. Центральные банки, делают всё возможное, чтобы "смягчить" денежно-кредитную политику, за счёт повышения процентных ставок, но этого недостаточно.

 

В 2024 году центральные банки играют ключевую роль в борьбе с повышенной инфляцией. Повышение процентных ставок, квантитативное ужесточение и умная коммуникационная стратегия являются главными инструментами, которые они используют. Но важно помнить, что каждое из этих решений имеет свои риски и последствия. Повышение ставок, например, может замедлить экономический рост и увеличить безработицу. Тем не менее, сбалансированное и тщательно спланированное использование этих мер может помочь стабилизировать экономическую ситуацию и вернуть инфляцию под контроль.

 

От инфляции никуда не деться, она всё равно будет расти, несмотря на повышение ключевой ставки ЦБ. Причина инфляции одна — обесценивание внутренней валюты (рубля), который опережает производство. Темпы повышения цен на недвижимость, коммунальные услуги, продукты питания, тоже настораживают, и как ЦБ не пытается повлиять на рост цен, ему с трудом это удаётся.

 

Несмотря на все усилия Центрального банка по повышению ключевой ставки, это лишь частично сдерживает инфляционные процессы. Основная причина инфляции, как вы правильно заметили, заключается в обесценивании национальной валюты. Когда рубль теряет свою стоимость быстрее, чем растет производство товаров и услуг, это неизбежно приводит к росту цен. Повышение ключевой ставки ЦБ — это инструмент денежно-кредитной политики, который призван снизить инфляцию путем удорожания кредитных ресурсов. Теоретически это должно уменьшить количество денег в обороте и снизить спрос, что, в свою очередь, может замедлить рост цен. Однако в условиях, когда обесценивание рубля происходит быстрее, чем рост производства, эти меры оказываются недостаточными.

 

Замедлить рост цен, не представляется возможным, их можно только "притормозить", и отследить факторы, влияющие на их рост. К примеру, большое значение имеет сезонность, погодные условия, и если урожай съест нашествие саранчи, то стоимость пшеницы, резко подскочит, и соответственно хлеб, хлебобулочные изделия и вся выпечка подорожает. Тоже самое можно отнести к животноводству, если фермерам, не выгодно будет выращивать свиней, и они свернут производство, то соответственно мяса, на внутреннем рынке, не будет хватать, и экспорт может увеличить стоимость продукции.

 

Стратегии центральных банков в условиях повышенной инфляции включают повышение процентных ставок, сокращение денежной массы и ужесточение кредитно-денежной политики, что направлено на снижение инфляционного давления и стабилизацию экономики. Эти меры могут увеличить стоимость кредитов, ограничивая возможности заёмщиков и снижая потребительский спрос, что замедляет экономический рост. Но, в долгосрочной перспективе, такие действия способствуют стабилизации цен и сохранению покупательной способности населения. Хотя в краткосрочной перспективе меры центральных банков могут вызывать неудобства для людей, они направлены на поддержание экономической стабильности и предотвращение более серьёзных финансовых проблем в будущем.

 

Ключевая ставка ЦБ, влияет как на кредитную активность, так и на инфляцию в целом. В конце июля текущего года, на совещании ЦБ, будет принято решение об изменении ключевой ставки. По всем показателям, она будет повышена до 18% т.е на два пункта. Причина — ускоренная инфляция в стране, которая уже перевалила за 8.6%. Однако, некоторые финансовые аналитики, считают, что высокая ставка, может наоборот усилить инфляцию, и приведёт к обратному процессу.

 

Действительно, повышение ключевой ставки ЦБ — это двойственный инструмент. С одной стороны, это необходимая мера для сдерживания инфляции, поскольку она делает кредиты дороже и тем самым снижает количество денег в обращении, что теоретически должно замедлить рост цен. Однако, с другой стороны, резкое повышение ставки может оказать негативное влияние на экономику. Когда кредиты становятся слишком дорогими, это может привести к снижению потребительской и деловой активности, что в свою очередь может ударить по малому и среднему бизнесу, сократить инвестиции и даже привести к рецессии. Важно понимать, что инфляция — это сложное явление, на которое влияют множество факторов, включая внешние экономические условия, стоимость импортируемых товаров и услуг, а также ожидания потребителей и производителей. Высокая ключевая ставка может, по мнению некоторых экономистов, создать ситуацию, когда компании вынуждены поднимать цены для покрытия возросших издержек на кредитование, что в конечном итоге может только усилить инфляционные процессы.

 

Сейчас такое время, когда везде финансовые рынки страдают и это нормально. Во все времена есть как периоды роста, так и спада экономики, здесь уж ничего не поделаешь кроме как остаётся приспособиться к этому. Самое важное, как мне кажется, это самому человеку постоянно развиваться увеличивая свою доходность, чтобы такие моменты не особо сказывались на уровне жизни. Ещё хорошо, когда ты один и в целом можешь как-то потерпеть эти изменения.Но когда у тебя есть семья, приходится думать не только за свою шкуру. Поэтому, развитие собственных навыков никогда не даст вам даже в трудные времена остаться без еды и прочих вещей для жизни.

 

У финансовых рынков всегда проблемы. Мне недавно озвучили зарплату банковских работников, она меня впечатлила, и с таким кошельком, можно жить и не тужить. Если у специалистов всех сфер деятельности, был бы такой источник дохода, то и не нужно было бы искать другие варианты заработка, и где-то подрабатывать. Повышение и снижение ключевой ставки ЦБ, в основном интересуют тех, кто хочет "пристроить" свои деньги на депозит, а у кого ипотечный кредит, озадачен, сколько он отнесёт в банк.

 

Зарплаты банковских работников действительно могут впечатлить, особенно если они работают в крупных финансовых учреждениях и занимают высокие должности. Но важно помнить, что финансовый сектор часто требует высокой квалификации, стрессоустойчивости и готовности к интенсивной работе. Не все могут и готовы работать в таких условиях, несмотря на привлекательные доходы. Действительно, если бы специалисты всех сфер деятельности могли рассчитывать на такие же высокие доходы, многие социальные и экономические проблемы могли бы быть решены. Однако реальность такова, что разница в доходах существует, и она зачастую обусловлена не только квалификацией и опытом, но и отраслевыми особенностями. Например, в IT-секторе, особенно в сфере разработки и кибербезопасности, доходы также могут быть высокими, но это связано с дефицитом квалифицированных кадров и высоким спросом на их услуги.

 

А в системе народного образования не нужно обладать всеми качествами которые вы перечислили? Педагог терпит всё, и очень часто подрастающее поколение, позволяет себе такое открытое хамство, что ни за какие деньги, не захочешь работать в школе, а про частные я вообще молчу, учитывая что там от педагога требуется терпение, и ещё раз терпение. Зарплаты банковских работников космические, и я считаю, что с них нужно спрашивать по полной программе, чтобы они не расслаблялись, и чувствовали за собой ответственность за все допущенные ошибки.

 

В виду политических событий последних лет у нашего ЦБ другого выбора нет, как только повышать ставку

 

ЦБ можно понять, в их планы входит снижение инфляции. Хотя если посмотреть на ситуацию с другой стороны, то ключевая ставка и её повышение приводит к: высокому росту кредитов, и клиенты неохотно на это идут, также идёт резкое снижение покупательской способности, замедляется рост экономики и производства. На валютном рынке, ключевая ставка также играет свою роль, снижение процентных ставок, ведёт к уменьшению стоимости национальной валюты, т.к она становится доступнее. Инвесторы, предпочитают избавляться от "дешевых денег", и перекладываются в более доходные иностранные валюты. Всё это взаимосвязано, и никуда от этого не деться.

 

А кроме повышения ключевых ставок пока ничего эффективнее придумано и не было.

Но следует упомянуть о том, что эти же причины подтолкнули многие предприятия модернизировать свои производства и остаться конкурентноспособными, в то время как другие привычно надеялись на государственные дотации и субсидирования. Недавняя история блоировки польскими фермерами пограничных пунктов пропуска с Украиной - яркий тому пример. Блокаду проводили исключительно те фермерские хозяйства, которые не оптимизировали / не модернизировали свои производства, а потому не могли конкурировать со своими коллегами.

Что касается политического давления на регуляторов в лице ЦБ, то такое практикуется в странах с диктаторскими режимами. Но в итоге это все равно приводит к инфляции, а в некоторых случаях и к гиперинфляции, поскольку невозможно долгое время покрывать дефицит финансирования секторов экономики за счет государственного бюджета.

 

Эти взаимосвязи действительно сложны и имеют широкий спектр последствий. Повышение ключевой ставки, хотя и может быть эффективным инструментом для борьбы с инфляцией, часто приводит к тому, что кредиты становятся менее доступными. Это может замедлить экономическую активность, так как потребители и бизнесы становятся менее склонными к заимствованиям и инвестициям. Резкое снижение покупательской способности также может негативно сказаться на спросе на товары и услуги, что в свою очередь может замедлить рост производства и экономическую активность. Когда центральные банки снижают ключевую ставку, чтобы стимулировать экономику, это может привести к снижению стоимости национальной валюты. Более низкие ставки делают валюту менее привлекательной для инвесторов, что может способствовать её ослаблению. В условиях ослабления национальной валюты, инвесторы часто ищут более стабильные и доходные альтернативы в виде иностранной валюты или других активов.

 

Но зато за счёт повышения ключевой ставки, увеличиваются проценты по вкладам, и это порождает вкладчиков нести свои сбережения в финансовые учреждения. Такой вариант очень хорош, для уменьшения инфляционного давления, и клиент получает возможность увеличить свои сбережения. Хотя некоторые банки "хитрят", и чтобы уменьшить нагрузку на сотрудников они меняют условия в свою пользу, т.е прописывают в договоре пункт, относительно процентов получения их в конце срока. Такой вариант, многим клиентам может не подойти, и если человек рассчитывает жить на проценты, нужно внимательно читать договор.

 

Прописка в договоре пункта о выплате процентов только в конце срока вклада — это распространенная практика, которая может не подойти многим вкладчикам, особенно тем, кто рассчитывает на регулярные поступления от процентов для текущих расходов. Поэтому важно внимательно читать все условия договора, чтобы не столкнуться с неприятными сюрпризами. Кроме того, повышение ставок может привести к увеличению стоимости кредитов, что негативно сказывается на потребительской активности и замедляет экономический рост. Высокие ставки по кредитам делают их менее доступными для населения и бизнеса, что снижает уровень потребления и инвестиций. Это может привести к замедлению роста экономики и производства.

 

Это на сколько ж надо увеличить доходность банковских депозитов, чтобы они были привлекательны для потенциальных вкладчиков и не только покрывали инфляцию, но и давали прибыль. У нас еще так-сяк, хотя по валютным вкладам процентные ставки действительно смешные. Вот у нас один из ведущих банков страны предлагает депозиты в национальной валюте науровне от 2,5% до 11% годовых в зависимости от срока вклада. Для детей и подростков 9,5% годовых на 12 месяцев с капитализацией процентов. Для военнослужащих 14% на 12 месяцев. За границей банковские депозиты уже давно стали не средством сбережения, а средством хранения средств от грабителей с скромной прибыльностью в 1% - 2% годовых в лучшем случае.