Аналитика от ForexChief

Аналитика GBP/USD на 16-10-17




Все факторы прошлой недели отработаны, за воскресенье благодаря комментариям должностных лиц разного ранга в настроениях относительно переговоров по Brexit на рынке начинается перелом. Важное значение имеет публикация отчета по инфляции, завтра три члена BОE выступят перед парламентом, стоит проследить, не поменяли ли они свою позицию перед ноябрьским заседанием.

На встрече лидеров ЕС 19-20 октября полномочия Барнье могут быть расширены, в частности он сможет наряду с продолжением переговоров по вопросам развода вести переговоры по переходному периоду. Если этот факт подтвердится, фунт вырастет, иначе риск падения ниже 1.29 резко возрастает.

Аналитика AUD/USD на 16-10-17




Восходящая коррекция практически отработана, цена остается в нисходящем тренде. Ведущим драйвером для аусси остается ситуация на рынке нефти, фьючерсов на железорудное сырье и возможные конфликты в зоне Корейского полуострова. На прошлой неделе вышли сильные показатели потребительского доверия, которые были весьма кстати для заявлений представителей РБА о возможном повышении ставок. Протоколы прошлого заседания будут опубликованы завтра, но активности на них не ожидается. На этой неделе выходят два важных отчета – данные по занятости в Австралии и ВВП Китая, оба − в четверг, а потому могут спровоцировать сильные движения, если результаты отчетов превысят прогнозы.



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

Аналитика XTI/USD 18-10-17

Конфликт в Ираке продолжается, его влияние в текущих котировках уже учтено, но высокий риск сбоя поставок из данного региона сохраняется. Рынок недополучает около 250 тыс.бар в день; запланированные на 01 ноября выборы в Курдистане могут вызвать новые столкновения.

Для решения о возобновлении санкций со стороны США американским законодателям отводится 60 дней, но шанс на то что все предложения Трампа будут поддержаны – призрачный, тем более, Европа занимает активную противоположную позицию. По данным API запасы сырой нефти в США резко сократились, запасы бензина и дистиллятов выросли.







Ситуация вокруг IPO Saudi Aramco развивается: даже частичное размещение приведет к переоценке нефтегазовых компаний по всему миру, в том числе, и холдингов России. Саудиты рассчитывали до момента IPO вывести мировые цены на уровень $60-66, однако новость о возможном отказе Aramco от IPO была воспринята рынком относительно спокойно. Сегодня рассматривается возможность размещения только на внутренней бирже в Эр-Рияде, или продажи доли в Aramco в частном порядке. Китайские PetroChina и Sinopec уже готовы выкупить 5% акций, интерес проявляют суверенные фонды Южной Кореи и Японии.

Текущее ралли выглядит довольно хрупким. Если иракский фактор начнет слабеть, рынок будет по-крупному продавать на любых фундаментальных данных.



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

Аналитика EUR/USD и GBP/USD на 20-10-17

Каталонский кризис уже учтен в текущих ценах, евро вернулась в зону выше 1.18 и переключает внимание на заседание ЕЦБ. Испания заявляет о начале процедуры лишения автономии, но процесс обещает долгим, так как потребует одобрения Сената. Вечером на комментариях участников саммита спекулянты собрали стопы выше 1.1840, но пара осталась в зоне крупного интереса.

Голосование по бюджету в Сенате США перенесено на сегодня, реакцию на результаты увидим только в понедельник.

Евросаммит подтвердил программу поддержки Ирана, доклад Мэй на тему Brexit, не содержал ничего нового, что вызвало сильную критику со стороны Германии. Начало переговоров сегодня в 11.30мск, пресс-конференция Туска и Юнкера − в 14.00мск; основные заявления стоит ожидать сегодня вечером на обеде лидеров ЕС – после 20.30мск.







Сегодня быкам по евро будет достаточно закрепиться за уровнем 1.1850/70, чтобы продолжить рост в начале недели; спекулянты не теряют надежду на сбор стопов выше 1.20. Уронить ниже может только сильный американский или испанский негатив.







Лидеры ЕС готовы сделать предложение о начале переговоров по переходному периоду, если Британия согласится на уплату взносов в бюджет ЕС до 2023 года. Мэй заявляла срок только до 2021-го. Британские депутаты и бизнес-лидеры опубликовали открытое письмо, в котором призвали отказаться от дальнейших переговоров и выйти из ЕС без торгового соглашения, если на саммите не будет прогресса. При достижении компромисса ждем фунт выше 1.33; при отсутствии − в зоне 1.29. Основная реакция переносится на понедельник.



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

Аналитика GBP/USD на 23-10-17

Экономические отчеты прошлой недели не добавили аргументов за ужесточение монетарной политики, но и саму идею не отменяют. Инвесторы рассчитывают на повышение процентных ставок в ноябре, но, судя по существенному падению розничных продаж в прошлом месяце, решение может быть отложено до декабря.

В пятницу европейские политики дружно пытались смягчить обстановку вокруг Brexit, заявляя готовность к новым переговорам и договоренностям. Фунт сумел выйти в плюс, несмотря на активное укрепление доллара практически во всех активах. Однако конкретного прогресса в ситуации все равно нет, главное событие − заседание BOE − состоится лишь через неделю, поэтому ждем данных по ВВП и внимательно прислушиваемся к комментариям политиков.







В долгосроке GBP/USD пока не вышел за рамки восходящего тренда, но кроме европейского недоверия, на перспективу стабильного роста давит сложная ситуация в парламенте Британии по законопроекту Brexit. Падение ниже 1.3100 будет расцениваться как медвежий сигнал и возможность возврата в зону поддержки 1.2910/00 с последующей консолидацией. Быкам нужно пробить не только сопротивление 1.3200, которое они активно тестируют уже сегодня утром, но и закрепиться выше зоны 1.3300/30, но туда могут не пустить, пока нет сильного позитивного фундамента.



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

Аналитика EUR/USD на 26-10-17

Перед долгожданным заседанием ЕЦБ, по данным CFTC, на рынке фьючерсов по евро преобладают медведи. Вопросы, за ответами которые стоит следить внимательно:

· объем сокращения;

· дата и методика полного прекращения QE ;

· возможность реинвестирования средств после срока погашения облигаций;

· опасения ЕЦБ по поводу курса евро.

Вероятнее всего, ЕЦБ сохранит «голубиную» позицию, но можно предположить четыре возможных сценария и соответствующую реакцию евро:

1 (наиболее вероятный). Сокращение объема закупок на €30 млрд., срок закупки облигаций − до сентября 2018г. Реакция евро умеренно негативная, зависит от дальнейших планов ЕЦБ.

2 (вероятный). Объем− на €30 млрд., срок − до июня 2018 г. Реакция – умеренно позитивная.

3 (возможный). Объем − на €20 млрд., срок − до июня 2018 г., реакция – резко отрицательная, с ретестом уровней в зоне 1.1600.

4 (маловероятный). Объем на €40 млрд., срок − до сентября 2018 г. Реакция – активно положительная, часть инсайда по данному поводу уже отработана.

ЕЦБ готов отказываться от QE постепенно, чтобы отвлечь инвесторов от мыслей по поводу повышения процентных ставок. Чиновники должны дополнить решение планами по реинвестированию средств и заявлениями о соответствующей коррекции программы в случае ухудшения экономических показателей.







Несмотря на смешанные индексы активности в еврозоне, вчерашний рост евро обеспечен позитивом по голосованию в Италии и негативом по доллару на фоне новых конфликтов Трампа со своими законодателями. Спекулятивные объемы активизируются перед пресс-конференцией, но пока объемы на продажу выглядят сильнее. Краткосрочная реакция традиционно будет зависеть от словесных манипуляций Драги.



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

Аналитика EUR/USD на 27-10-17

Спекулянты болезненно восприняли итоги заседания ЕЦБ – надежды на жесткую коррекцию программы QE не оправдались. Срок действия продлен на 9 месяцев, объем выкупа до конца 2017-го сохранится в размере €60 млрд., с начала 2018-го планируется сократить до €30 млрд., ключевые ставки − на прежнем уровне, а речь Драги была «мягкой», но сбалансированной. Регулятор пока не видит признаков роста зарплат и базовой инфляции, хотя частное потребление получает поддержку со стороны растущей занятости, поэтому обещает проводить адаптивную монетарную политику в стиле «возможно все». Повышения ставок стоит ожидать не раньше 2019 года.

Каталония отказалась от результатов референдума и попыток борьбы за автономию, но евро это не добавило позитива. Потеря опоры в районе 1.1720 произошла быстро за счет закрытия раньше срока крупных опционов на 1.1700 (€511 млн.) и 1.1745/50 (€658 млн). Интересно, что азиатские аналитики уверены в росте евро против иены в среднесрочной перспективе.







Пробой уровня 1.1550 потенциально может вызвать падение еще на 70-100 пунктов, но продавцы понимают, что ситуация с текущим состоянием евроQE не так уж плоха для Европы. Коррекцию до уровня 1.1700/20 могут поддержать новости из США, где вслед за Сенатом проект бюджета одобрил и Конгресс. Республиканцы торопятся внести изменения в налоговый кодекс в соответствии с программой Трампа до Дня Благодарения.



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

Аналитика GBP/USD на 30-10-17

Слабые данные по розничным продажам (даже позитив по ВВП не помог!), отсутствие прогресса в переговорах по Brexit, попытки международных закулисных манипуляций лидеров консервативной партии, а также реакция рынков на решения ЕЦБ обеспечили фунту падение синхронно с евро.

Данные по PMI промышленности в среду и PMI сферы услуг в пятницу особого влияния на текущий курс не имеют. Главным событием недели будет заседание ВOЕ – кроме информации по ставке, особое внимание стоит уделить вербальным манипуляциям с помощью предварительных комментариев, заявления регулятора и пресс-конференции Карни.







Несмотря на высокую вероятность повышения ставок, прогнозы на сильную реакцию в паре с долларом могут не оправдаться − тем, кто все-таки рискнет пробовать заработать на спекуляциях, можно рекомендовать кросс EUR/GBP. Одноразовое повышение ставок с 0,25% до 0,5% уже заложено в текущей цене, поэтому и в этом случае рост GBPбудет непродолжительным. Коррекция ставок до более высоких уровней – маловероятна, но в таком случае цели выше 1.3340 вполне реальны.

Если ставки не поменяют, но предложат сделать это на следующем заседании – снижение ниже 1.2980 будет маловероятно – снимут стопы и вернутся в диапазон 1.3150-1.3220. Если ставки сохранят, но конкретики по срокам повышения не будет – для падения до 1.2800/20 препятствий не останется.



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

Аналитика XTI/USD 01-11-17

Фундаментально ситуация на рынке способствует росту, что связано с ожиданиями продления пакта ОПЕК до конца 2018 года. Дополнительную поддержку оказывают сильные данные из США и еврозоны – спрос на сырье стабилен и снижения не предвидится.

Ирак возобновил ежедневные поставки из Киркук (120-140 тыс.бар/сутки). Для дальнейшего сокращения запасов, к которому стремится картель, должен образоваться существенный дефицит, в то же время Саудовская Аравия в лице Бин-Салмана заявляет, что сильный спрос только поощряет добычу сланцевой нефти. Но это еще раз доказывает, что у ОПЕК нет потенциала для наращивания собственного производства, и продление соглашения о сокращении добычи не полностью добровольный шаг, а необходимость.

Информация о добыче нефти в ОПЕК, публикуемая на этой неделе, может подтолкнуть цены еще выше, если покажет, что в октябре уровень соблюдения соглашения был максимальным. Свою роль в этом сыграл Ирак, учитывая конфликт с курдами, но тот факт, что сокращение объемов не было результатом добровольных усилий, особого значения для текущей ситуации не имеет.







Данные Baker Hughes рынком проигнорированы, но внимание привлекают сообщения о росте издержек в сланцевой отрасли. Вторник закрылся новым броском вверх на фоне отчета API (сокращение запасов по всем пунктам). Пробой области $53.00/50 без откатов обеспечили крупные промышленные закупки и сейчас в зоне 55.00 формируются новые объемы покупателей, но цены выше 56.00 рынку пока не нужны. На попытках пробоя падение может быть агрессивным.



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

Аналитика GBP/USD на 03-11-17

Состоялось ожидаемое повышение ставки BOE − первое за 10 лет (на 0.25 пп до 0.5%), объем выкупа ценных бумаг сохранен на прежнем уровне (гособлигаций на £435 млрд. и корпоративных бондов на £10 млрд.). Все решения банка совпали с ожиданиями рынка, решение о повышение ставки принято 7 голосами из 9, отмечены опасения по поводу Brexit.

Однако в ответ фунт потерял более двух фигур − помогла пресс-конференция Карни, традиционый лейтмотив которой «идем ко дну, но строго по плану».

Заявлено, что предстоит еще два повышения ставки по 0.25 пп в конце 2019-го и еще раз в 2020 году, базовый прогноз предусматривает сдержанный рост ВВП, динамика потребительского спроса будет слабой, внешняя торговли должна расти только за счет усиления роста мировой экономики и ослабления фунта стерлингов. Ожидается, что инфляция в октябре выше 3% будет пиком из-за ослабления фунта и повышения цен на энергоносители. BOE планирует взять паузу, как минимум, до мая, чтобы оценить более высоких процентных ставок на потребителей и домохозяйства.







Предпосылок для сильного падения нет, тем более, что зона защиты 1.29 устояла. Аналитики считают текущее падение краткосрочным, но пока фунт обосновался в диапазоне 1.3150-1.3010 и накопления объемов новых покупок пока нет. Фунт на NFP обычно реагирует спокойно, поэтому сильная корректировка текущих уровней маловероятна.



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

Аналитика AUD/USD на 06-11-17

Аусси на своей слабой статистике по розничным продажам и слабом индексе Commonwealth Bank of Australia PMI в секторе услуг полностью растерял все результаты коррекции. Китайские данные только ухудшили ситуацию перед завтрашним заседанием РБА, и на фоне высокого уровня задолженности домохозяйств в комплекте со слабым ростом зарплат Центробанк, вероятнее всего, сохранит ставки. Тон заявления ожидается нейтральным, но спекулянты традиционно будут искать любую возможность снять крупные стопы на уровнях выше 0.77. В течении недели росту AUD может помочь позитивная динамика нефти, которая поддерживается устойчивым спросом со стороны азиатских потребителей и политическими «разборками» в королевской семье Саудовской Аравии (под видом борьбы с коррупцией).







На данный момент пара пробила нижнюю границу слабого восходящего канала и остановилась в зоне крупных опционов. Среднесрочный нисходящий тренд с целью 0.7600−0.7550 сохраняется, стоит ожидать попытку теста пробитой границы и продолжения падения, как минимум – до зоны защиты. Пробой 0.7530 включит крупные ордера на продажу и вызовет свободное падение до уровней 0.7340 и ниже. Отменой варианта падения выступит пробой уровня 0.7750, что укажет на продолжение роста с целями выше уровня 0.79.



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

Аналитика XTI/USD 08-11-17

В Саудовской Аравии продолжаются начатые в воскресенье аресты чиновников и бизнесменов, обвиняемых в коррупции, закрыт даже частный аэропорт в Эр-Рияд, чтобы исключить возможность побега. Два члена королевской семьи погибли, около 30 – арестованы. Религиозная элита поддержала антикоррупционную кампанию, заявив, что это необходимый аспект в борьбе с терроризмом. Ситуация дополнительно осложняется конфликтом с Ираном: Саудовская Аравия сбила баллистическую ракету над Эр-Риядом, запущенную с территории Йемена, где Иран поддерживает военный конфликт на стороне хуситов.

Данный прецедент вряд ли повлияет на соглашение ОПЕК по сокращению добычи, среднесрочные последствия могут быть в том, что принц бин Салман получит больше власти, а он является известным сторонником продления соглашения на весь 2018 г. До 30 ноября еще есть время на корректировку позиций.







Страны ОПЕК и союзники также стремятся извлечь выгоду из резкого броска цен, считая это показателем успешности плана по ограничению добычи. Однако на текущий рост влияет и сокращение экспорта (но не добычи!) из Саудовской Аравии, особенно – поставок в США.

Цены сохраняют потенциал дальнейшего движения вверх. Крупные игроки опасаются реакции американских сланцевиков, что пока сдерживает спекулятивный рост, хотя аналитики считают, что WTI вполне может добавить еще $3-4. Продажи не будут актуальны до уровней $55.70-55.50.



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

Аналитика USD/JPY 10-11-17

Визит Трампа в Азию пока не оправдывает позитивных ожиданий для иены, хотя в ходе визита в Японию и прозвучало заявление, что эра стратегического терпения в отношении КНДР окончена. Абэ подтвердил позицию Трампа о том, что Китай является ключом к дипломатическому решению проблемы с КНДР и должен увеличить свои усилия. Тем не менее, плана активных действий со стороны Японии не предлагается. Трамп выразил сильное недовольство в отношении торговых дефицитов Японии и Китая с США, но рынки на текущем этапе не готовы учитывать позицию США о необходимости укрепления валют торговых партнеров против доллара.

Остается надеяться, что визит Трампа в Китай сможет обернуться для рынка позитивным фоном, необходимым для роста доходности американских трежерис и доллара.







Иена единственная из базовых валют показала активную, а главное – обоснованную динамику в течение недели. Для движения вверх фундаментальных причин нет, очередной слабый отчет из США не помог паре пройти сопротивления выше 114.00; и теперь эта зона усилена опционами следующей недели.

Пара готовится протестировать зону 112.53/111.75 в ближайшей перспективе. Пока на фоне новой информации о перспективах воплощения в жизнь налоговой реформы Трампа иена остановила падение в зоне защиты покупателей 113.20-113.00, но негативный настрой сохраняется.



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

Аналитика GBP/USD на 13-11-17

В пятницу фунт поддержали неплохие данные прироста производства, что позволило королевской валюте отыграться после очередного, практически безрезультатного, сеанса переговоров по Brexit, а также политических недоразумений, в результате которых свое место в правительстве потеряли министр обороны и министр по международному развитию.

ЕС (в лице Барнье) дал Великобритании неформальный срок в 2-3 недели для принятия европейских вариантов сделки, хотя потенциально допускает выход без торгового соглашения, особенно в связи с вероятной отставкой Мэй в 2018 году или даже раньше. Иначе переговоры по новому торговому соглашению на саммите ЕС в декабре будут невозможны. Заявления Мэй о готовности выплатить £53 млрд. в качестве компенсации за выход оптимизма в общий процесс не добавляет. Кроме того, согласно озвученной официальной позиции, власти Великобритании не собираются оставлять Северную Ирландию в едином рынке ЕС или таможенном союзе с ЕС после Брекзита. Тем не менее, обе стороны выразили надежду, что им удастся преодолеть тупик в переговорах до конца года.







На динамику будет оказывать влияние статистика (инфляция, безработица, розничные продажи): если данные будут сильно отличаться от прогнозных значений – может пройти волна спекулятивных продаж. Пока небольшие объемы отложенных позиций и гэп на открытии недели показывают, что рынок к радикальным мерам еще не готов. Актуальный диапазон прошлой недели с рисками снижения – сохраняется. Пробой уровней 1.32-1.3120 определит направление до появления новой информации по Brexit.



Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта. Компания не несет ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

Аналитика XTI/USD 15-11-17

Давно ожидаемая техническая коррекция (с начала недели − более двух фигур!) базируется на нескольких фундаментальных факторах.

S&P и Fitch заявили о наступлении «выборочного дефолта» по кредитным обязательствам Венесуэлы (около €60 млрд.), в понедельник истекла последняя 30-дневная отсрочка. Совет ЕС ввел персональные санкции и эмбарго на оружие и оснащение, которые могут использоваться для внутренних репрессий. О какой-либо реструктуризации долга говорить преждевременно: США, ЕС и крупнейшие страны Латинской Америки заявили, что рассмотрят вопрос о разрешении своим финансовым институтам работать с долгом Венесуэлы, если Национальная Ассамблея одобрит выпуск новых долговых бумаг. В конечном итоге ситуация может обернуться взысканием долгов через арест иностранных активов, но – главное экспортируемой за границу нефти.

Политические разборки в Саудовской Аравии рынком практически отработаны, хотя пока саудовская полиция удерживает премьер-министра Ливана Саада аль-Харири, риск вооруженных столкновений с Ираном за контроль над Ливаном сохраняется. Вчера был опубликован собственный отчет ОПЕК за октябрь: отмечено снижение добычи в октябре почти на 0,5% до 32,59 млн барр/день и повышение прогноза спроса на нефть на 2018 год.

Риски со стороны роста предложения американской добычи возрастают, данные API за прошлую неделю показывают повышение запасов, внимание смещается на недельные данные из США, закрепление роста производства усилит распродажи на рынке.







Среднесрочный бычий тренд сохраняется. Торги продолжаются над уровнем поддержки $54.70/$55.00, но риск пробоя отмеченного уровня увеличивается, прорыв поддержки в зону $53.00 ослабит критическую зону защиты. Для возвращения тенденции к росту нужен уверенный откат выше $56.50. Следим за политикой, так как технических факторов для сильных движений пока нет.



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

Аналитика EUR/USD на 17-11-17

Пара активно росла до публикации данных по инфляции в США (цена собрала стопы выше 1.1830), после чего антидолларовое ралли оказалось сломлено, хотя выше была, как минимум, еще одна зона с крупными стоп-ордерами. И дело не в данных по инфляции – это ситуация технических спекуляций. Шортовый вынос мог бы набирать скорость, но крупные игроки не собирались разрядить потенциал весь стопов одним быстрым движением. Техническая картина пока остается бычьей, но для продолжения роста нужен уверенный пробой 1.1850. Отработка паттерна «бабочка» вниз до уровней опционов может быть отложена на следующую неделю. Данные по ИЦП вышли нейтральными, сегодня дополнительным фактором роста может быть выступление Драги в 11.30(мск).







Палата представителей США отложила голосование по налоговой реформе, поскольку в центре внимания рынка законопроект, разрабатываемый Сенатом. Республиканцы собираются связать фискальную реформу с отменой Obamacare, что позволит снизить дефицит бюджета приблизительно на $338 млрд. за год.

Ожидается, что голосование в Комитете по финансовым вопросам пройдет сегодня, а общее – после Дня благодарения. Если запланированное на сегодня будет отложено, это вызовет резкое падение доллара США, в то время первичное одобрение Сенатом сделает актуальными интересы продавцов в зоне 1.1700/1.1650 и ниже.



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

Аналитика GBP/USD на 20-11-17

На прошлой неделе экономические данные не порадовали, политика ВоЕ останется неизменной, как минимум, до согласования переходного периода по Brexit. Перспективы обсуждения нового торгового соглашения на саммите лидеров ЕС 14-15 декабря пока туманны. 21 ноября пройдут очередные слушания отчета Банка Англии по инфляции: если отчет не будет содержать позитивных или негативных сенсаций, то фунт стоит ожидать в зоне 1.3300/20.

Ожидается, что после голосования по бюджету парламентом Британии 22 ноября Мэй сможет предложить ЕС новую сумму компенсации. Если новая сумма будет больше, то вероятность перехода на второй этап переговоров в декабре резко вырастет (и GBP/USD, разумеется). Если Британия продолжит настаивать на сумме в £20 млрд. то переговоры отправят «на каникулы» до марта, Мэй − в отставку, а фунт − уйдет ниже 1.30.

В среду Хаммонд сделает заявление по проекту бюджета, ожидается ухудшение прогнозов и серьезные ограничения пространства для финансовых маневров. В четверг публикация ВВП Великобритании за III квартал – прогнозируется рост 1,5-2%, но реакция на тонком рынке будет опасно спекулятивной.







В целом пока смотрим вверх. С технической точки зрения нужно закрепиться выше 1.3220/40 по итогам текущей короткой недели, тогда есть шанс зацепить покупки выше 1.3270 и свободно расти до зоны защиты 1.3440. Пробой уровня 1.3140 обеспечит свободное падение до 1.30/1.2850, но это рынку пока не выгодно.



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

Аналитика AUD/USD на 22-11-17

Аусси после публикации протокола последнего заседания РБА немного подешевел, после чего в начале европейской сессии Филип Лоу прояснил свою позицию и отправил пару на полфигуры вверх. Заявлено, что:

· пока нет острой необходимости для изменения ставок;

· вероятность их повышения значительно выше, чем снижение;

· рост экономики ускоряется, поэтому необходимость в низких ставках постепенно отпадает;

· проблему представляют низкие темпы роста заработных плат и доходов домохозяйств.

МВФ также рассчитывает, что процентные ставки в Австралии могут оставаться низкими еще в течение длительного периода времени. РБА не изменил свой прогноз по поводу роста ВВП и выразил обеспокоенность по поводу низкой инфляции. Разница в доходности по американским и австралийским гособлигациям быстро сокращается, а это значит, что AUD теряет статус высокодоходной и относительно надежной валюты/







Пока нет уверенного пробоя 0.7630/50 − нисходящий тренд не отменяется. Пара пока зависла в диапазоне, но давление вниз нарастает. В зоне 0.7510 готовится сильная фиксация прибыли, если не появится сильный фундамент (например, со стороны нефти), то будем свободно падать ниже уровня 0.74, тем более, что до конца года РБА будет активно поддерживать снижение.



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

Аналитика XTI/USD 24-11-17

Цены WTI стойко перенесли негативную статистику из США и продолжили рост на фоне агрессивного падения доллара. Активное хеджирование помогает сланцевикам перегруппировывать позиции, их давление на розничные цены постепенно ослабевает. Кстати, средняя цена хеджирования на 2018 год, которую стремятся зафиксировать американские нефтяники, составляет $52.15.

На прошлой неделе трубопровод Keystone, мощность которого составляет 590 тыс.барр., подающий сырье с нефтеносных песков Альберты на НПЗ в США, был закрыт из-за утечки. TransCanada Corp., которая является оператором нефтепровода, сообщила, что поставки по нему сократятся как минимум на 85%, но этот факт только на статистике за ноябрь.







Вчера и сегодня на саммите по природному газу в городе Санта-Крус (Боливия) проходят неофициальные переговоры 6 стран (Венесуэла, Алжир, Иран, Катар, Экваториальная Гвинея, а также Россия в лице министра энергетики) – очередная попытка обозначить общие цели. Заявление стоит ждать на выходных.

Главной темой остается ожидание саммита ОПЕК 30 ноября и связанные с этим вербальные интервенции. Наиболее вероятно продление до конца 2018 года (на 9 месяцев), но если сделка будет продлена на меньший срок – базовым ценам гарантировано сильное падение. Вторым фактором риска остается позиция России: отсутствие консенсуса с Саудовской Аравией будет иметь крайне негативный эффект.



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

Аналитика GBP/USD на 27-11-17

Фунт спокойно перенес снижение Управлением бюджетной ответственности оценок по ВВП. Рост активно частично подогревается ожиданиями на прогресс в переговорах по Brexit. Хаммонд сообщил, что ведомство намерено зарезервировать £3 млрд. для выхода из ЕС, причем около £700 млн. уже было инвестировано в процесс.

Шум на тему отставки постепенно стихает. Мэй сумела добиться согласия своего кабинета на увеличение в 2 раза выплат в случае неисполнения своих обязательств перед ЕС. Теперь сумма, которую Великобритания должна выплатить Брюсселю составляет €45 млн. Премьер надеется получить от Евросоюза готовность к началу переговоров по торговой сделке Британия/ЕС уже в текущем месяце. Цель соглашения – продолжение свободной торговли между странами, что избавило бы товары из Великобритании от импортных тарифов. Также британская сторона согласна предоставить Европейскому суду определенную роль в Соединенном Королевстве после выхода из европейского сообщества.

Сейчас внимание направлено на встречу с Туском и Юнкером (4 декабря), где будут все базовые вопросы: размер выплат при «разводе», статус Северной Ирландии и права граждан ЕС. Технические вопросы по промежуточному документу должны быть согласованы до 1 декабря.







По мере приближения саммита глав ЕС 13-14 декабря давление на фунт будет возрастать. Важной статистики на неделе нет, но для прогноза риторики ВоЕ интерес представляют данные по потребительскому кредитованию в среду.



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.

 

Аналитика EUR/USD на 29-11-17

Евро становится заложником немецкого кризиса. Позитива в создании партиями Меркель и Шульца нет: политики занимаются взаимным шантажом с переходом на личные оскорбления. СДП предъявляют канцлеру заведомо неприемлемые требования; Меркель готовится к полному провалу переговоров и считает формирование правительства меньшинства гораздо более слабым злом по сравнению с досрочными выборами. Техническому откату вниз помог небольшой оптимизм по доллару, связанный с заявлением Пауэлла о поддержке прежнего курса ФРС − выступления и заявления нового главы явно не готовы оказывать спекулятивное влияние на рынок, как это было при Бернанке и Йеллен.







Стопы выше 1.1950 и ниже 1.1850 успешно сняты, но зона банковской защиты 1.1800/30 пока не позволяет свалиться в зону сильных продаж. Внимательно изучаем немецкие новости и результаты завтрашнего саммита ОПЕК.

Аналитика GBP/USD на 29-11-17

Фунт откатился, не сумев пробиться выше 1.34, поскольку ситуация вокруг границы с Северной Ирландией неожиданно осложнилась. Фрэнсис Фицджеральд пожертвовала карьерой и подала в отставку вместе с правительством Ирландии, что позволяет избежать досрочных парламентских выборов и отсрочки решений по выходу из ЕС. Спекуляции на этой теме привели к снятию крупных стопов по обе стороны от 1.33.







На данный момент пара компенсировала потери на позитивных результатах ежегодного исследования условий кредитования от BOE. Слабый бычий настрой пока сохраняется.



Автор: Кузнецов Сергей, валютный аналитик ForexChief.


Текущий анализ не представляет собой руководство к торговле, а является частным мнением эксперта . Компания не несет ответственности за результаты работы , которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.