Куда инвестировать $10 000, $100 000 и $500 000? Что советуют эксперты Forbes

Недавно в руки попался самый свежий выпуск Forbes Ukraine за июнь-июль 2026 года. Среди материалов обратил внимание на одну интересную таблицу, где эксперты предложили примерную структуру инвестиционного портфеля для трех уровней капитала: $10 000, $100 000 и $500 000.

Стало любопытно сравнить, как меняются рекомендации по мере роста капитала. Ожидаемые идеи там, конечно, есть, но некоторые цифры лично меня действительно удивили.

Портфель на $10 000

Если ориентироваться на мнение экспертов, то основой такого портфеля должны стать гривневые ОВГЗ — им предлагается выделить сразу 46%.

На втором месте находятся ETF и индексные фонды — 14%. Еще по 10% рекомендуется распределить между валютными ОВГЗ, денежным резервом (Cash) и категорией «другие инвестиции».

Оставшаяся часть выглядит так:

• 4% — криптоактивы;
• 3% — валютные депозиты;
• 2% — гривневые депозиты;
• 1% — золото и другие драгоценные металлы.

Что интересно, при капитале $10 000 в рекомендациях вообще отсутствуют акции иностранных компаний, жилая и коммерческая недвижимость, а также еврооблигации Украины. Похоже, идея заключается в том, чтобы сначала сформировать надежную основу портфеля и только потом расширять его за счет более разнообразных активов.

Портфель на $100 000

Когда капитал увеличивается до $100 000, структура меняется довольно заметно.

Доля гривневых ОВГЗ снижается до 32%, но они все равно остаются крупнейшей позицией. При этом в портфеле появляются новые направления.

Эксперты предлагают выделить 17% на жилую недвижимость, 15% — на ETF и индексные фонды, 9% — на категорию «другие инвестиции».

Кроме этого, рекомендуется держать:

• 6% — валютные ОВГЗ;
• 5,4% — Cash;
• 5% — акции иностранных компаний;
• 3,6% — криптоактивы;
• 3% — валютные депозиты;
• 2% — еврооблигации Украины;
• 1% — золото;
• 1% — Private Equity / венчурные проекты / DefenceTech.

Такой портфель уже выглядит значительно более диверсифицированным. Вместо нескольких основных инструментов капитал распределяется сразу между несколькими классами активов.

Портфель на $500 000

При капитале $500 000 рекомендации становятся еще более сбалансированными.

Самую большую долю по-прежнему занимают гривневые ОВГЗ — 26%. Далее следуют ETF и индексные фонды (16,6%), акции иностранных компаний (14%), жилая недвижимость (9,4%) и валютные ОВГЗ (8%).

Оставшаяся часть распределена следующим образом:

• 5% — Private Equity / венчур / DefenceTech;
• 4,4% — Cash;
• 4% — золото и драгоценные металлы;
• 4% — категория «другие инвестиции»;
• 3,2% — криптоактивы;
• 3% — коммерческая недвижимость;
• 2,6% — еврооблигации Украины.

Если посмотреть на картину целиком, становится заметно, что с увеличением капитала эксперты не предлагают делать ставку на какой-то один актив. Наоборот, портфель постепенно становится шире, а средства распределяются между разными инструментами, чтобы снизить риски.


Лично для меня самым неожиданным оказалось сразу несколько моментов.

Во-первых, гривневые ОВГЗ остаются крупнейшей частью портфеля независимо от суммы капитала. Даже при $500 000 им отводится 26%, что говорит о высокой оценке этого инструмента со стороны экспертов.

Во-вторых, криптовалютам во всех трех вариантах портфеля выделяют совсем небольшую долю — 4%, 3,6% и 3,2% соответственно. На фоне популярного мнения о том, что крипта должна занимать значительную часть инвестиций, такой подход выглядит достаточно сдержанным.

Еще одна деталь, которая бросается в глаза, — с ростом капитала рекомендации становятся не более агрессивными, а более разнообразными. В портфель постепенно добавляются зарубежные акции, недвижимость, еврооблигации, золото, венчурные проекты и другие инструменты, но при этом ни один из них не вытесняет остальные.

Разумеется, это не универсальная инструкция и не единственно правильная модель портфеля. Однако как ориентир и возможность взглянуть на инвестиции под другим углом такая таблица, на мой взгляд, получилась очень любопытной.

А насколько вы согласны с таким распределением активов? Что бы вы изменили, если бы составляли портфель для себя?

 

"Єкспертам" Forbes лютый незачет. Вместо того, чтобы рекомендовать реальные инвестиционные портфели, они тупо и очень неуклюже прорекламировали ОВГЗ / ОВДП, которые в принципе не интересны реальным инвесторам (практически всех их скупает государство через различные фонды и т.п.). Почему в этих портфелях отсутствуют акции мировых хедлайнеров: Apple, Tesla, SpaceX и другие из списка S&P 500. Может они и имеются в виду, но меньше 15% от общего даже при свободных активах в пол-ляма баксов. Они что, всерьез полагают, что люди настолько тупы и глупы?

 

Было бы интересно сравнить этот материал с рекомендациями Forbes для западной аудитории. Есть ощущение, что там в центре внимания были бы глобальные ETF на индекс S&P 500, акции крупнейших мировых компаний и широкая диверсификация, а не столь высокая доля государственных облигаций. Такое сравнение многое бы показало.